🌙 Blue Ocean After 21:00 — LONG Research

Built 2026-04-25 · 22,279 sessions · 756 tickers · 2024-07-14 → 2026-04-24 · Entry: close of 21:00 ET · Exit: close of 03:59 ET · LONG only

HEDGE  Все стратегии торгуются с SPY hedge 1:1 — LONG $X stock + SHORT $X SPY на одном окне 21:00 → 04:00. Это убирает рыночный β и оставляет только idiosyncratic α тикера. Sharpe ниже — RAW (без хеджа); с хеджем обычно выше за счёт ниже volatility.
Top edge N
92
Mean ret
+3.11%
Win Rate
65%
Sharpe ann (raw)
5.99
Pos quarters
6/7
Equity 21mo
12.8x
Max DD
-32.6%
~PnL/yr @ $5K
$8.2K

📖 Стратегии — словами + механика

① Big-Dip + Big-Gap-Down + No-AMC ★ (Best edge)

Что мы видим:

Тикер открыл Blue Ocean сессию (20:00 ET) уже с гэпом вниз > 5% относительно вчерашнего close. За первый час BO (20:00→21:00) он упал ещё на 5%+. Сегодня компания не отчитывалась AMC.

Что делаем:

В 21:00 ET: BUY $5K stock + SHORT $5K SPY (hedge 1:1). В 03:59 ET: закрываем обе ноги.

Почему это работает:

  • Двойной шок (gap-down + ещё первый час вниз) = panic forced-selling в тонкий BO стакан
  • No-AMC исключает реальную фундаментальную причину — это не news-driven trend, а ликвидность
  • BO ликвидность тонкая → цена убегает дальше fair value (overshoot)
  • За оставшиеся 7 часов (22:00 → 04:00) bid возвращается, mean-reversion компрессирует gap
  • SPY hedge убирает риск, что весь рынок уехал вниз — изолируем именно name-specific bounce
N=92 · Mean=+3.11% · WR=65% · Sh=5.99 · Pos Q=6/7

② Big-Dip × Monday

Что мы видим:

Большой -5%+ first-hour дамп в воскресной вечерней сессии BO (она открывает понедельник).

Что делаем:

BUY @21:00 ET воскресенье + SHORT SPY 1:1, exit 03:59 ET понедельник.

Почему это работает:

  • Накопленный за выходные news-flow / гео-новости / макро-страх выплёскиваются в первую BO-сессию недели
  • В Sun-night BO участвуют преимущественно retail-паникёры; институционалы ещё спят
  • К утру понедельника RTH ликвидный bid просыпается и подбирает дисконт
  • Самый сильный «эффект понедельника» в overnight space
N=55 · Mean=+2.18% · WR=64% · Sh=6.19 · Pos Q=3/4

③ Dip After Up-Day

Что мы видим:

Прошлый RTH-день закрыл сильно вверх (+3%+), но в BO первый час сильно вниз (-5%+) — резкий разворот настроения за вечер.

Почему это работает:

  • Это профит-тейкинг ретейла после сильного дня, а не реакция на новость
  • Не отражает фундаментал — лонги фиксят прибыль, а не шортят на бэд-ньюс
  • Bay-side на следующий день видит «лишний» дисконт после великого дня → подбирает
  • SPY hedge нужен — сильный up-day часто коррелирует с рынком, можно поймать общий откат
N=78 · Mean=+1.94% · WR=60% · Sh=4.20 · Pos Q=4/5

④ Big-Dip × SPY-Up-Today (Single-Name Divergence)

Что мы видим:

Сегодняшний RTH SPY закрыл вверх, но один тикер падает -5%+ в BO первый час. Дивергенция от рынка.

Почему это работает:

  • Если рынок ралирует, а тикер падает один → это idiosyncratic noise, не системный риск
  • Hedge 1:1 SPY делает edge ещё чище: long stock, short SPY = capture pure mean-reversion
  • Самый широкий по N edge — много сделок, надёжная выборка
  • Нижняя WR (58%), но выходим часто → стабильный поток
N=220 · Mean=+1.42% · WR=58% · Sh=3.85 · Pos Q=5/6

⑤ Plain Big-Dip (Baseline)

Что мы видим:

Любой -5%+ дамп в первый час BO без дополнительных фильтров.

Почему это работает (слабее):

  • Базовый BO mean-reversion mechanic без качественных фильтров
  • В выборку попадают и AMC-news (реальный downtrend), и earnings-misses → разбавляет edge
  • Пригодится для discovery — расширить N, но всегда комбинировать с фильтром
N=720 · Mean=+0.92% · WR=55% · Sh=2.98 · Pos Q=5/7

🔗 Почему именно SPY 1:1 hedge?

📊 Quarter-by-Quarter & Liquidity

Top edge per quarter

ret_20_21 < -5% × gap < -5% × no_AMC

BO Liquidity Growth (sessions/Q)

11x growth → regime shift driver

⚠️ Два критических caveat-а

REGIME Pre-2025Q4 vs Post-2025Q4

ПериодNShВердикт
Train (2024Q3 → 2025Q3)~250.4edge-а нет
Test (2025Q4 → 2026Q2)~678.7сильный edge

Почему: ликвидность BO выросла в 11 раз — больше ретейла/HFT → чище mean-reversion mechanic.
Риск: если ликвидность BO опять схлопнется, edge может исчезнуть. Мониторить поквартально.

SIZING Концентрация в small-caps

Самые частые тикеры в top edge:

ZSL ×5 RENX ×4 ASNS ×3 MGRX ×3 MSTX ×3 MSTZ ×3 SMX ×3 MOBX ×2 ARTL ×2 PAVS ×2 QNCX ×2 SCO ×2 LCID ×2 SOAR ×2 SOXS ×2

В основном sub-$5 micro-caps + leveraged ETFs (MSTX/MSTZ/SOXS/ZSL/SCO). LCID = единственный ликвидный mid-cap. $5K на тикер часто не влезет в BO стакан (avg vol 5-50K shares) — слиппедж.

📋 Trading Playbook (с hedge)

ШагПравило
1. WatchlistТикеры из ADV 2M+ universe (1,836), торгующиеся на Blue Ocean ATS
2. Signal @ 21:00 ET1-час BO ret < -5% (close 20:00 → close 21:00)
3. Confirmationgap_close→20:00 < -5% (вчера close → 20:00 BO open)
4. FilterNO earnings AMC сегодня
5. FilterBO volume 20:00→21:00 ≥ 5,000 shares
6. Sizing≤ 10% от avg BO 20:00-21:00 volume × price
7. Entry — leg 1BUY stock @ close of 21:00 bar, $X notional
8. Entry — leg 2 (hedge)SHORT SPY @ close of 21:00 bar, $X notional (1:1)
9. HoldЧерез 22:00, 23:00, 00:00-03:00
10. Exit — leg 1SELL stock @ close of 03:59 bar
11. Exit — leg 2COVER SPY @ close of 03:59 bar
12. Optional boostersMonday (+) · prev_day_ret > +3% (+) · spy_ret_today > 0 (+)

❌ Что не работает

📁 Source Files