📊 Earnings v8 · HONEST (after 3-audit fixes)
Walk-forward labels · ADR excl · real costs 0.20% · liquidity gate · concurrent caps · INVERSE direction. Period: 2024-04-17 → 2026-04-01 (1.95y)
📉 ЧЕСТНАЯ РЕАЛЬНОСТЬ (после 3 аудитов)
$10,000 → $10,629 (+6.3%)
CAGR +3.2%/yr (close to risk-free) · WR 50.0% · Sharpe 1.43 · MaxDD -2.18% · 724 trades
⚠ Прежние claims (+83% CAGR 36%) были фейком: look-ahead в pattern + low costs + survivorship bias
📊 Сравнение: claims vs reality
v6 (look-ahead)
$10K →$33,735
CAGR+86.8%
WR75.8%
Sharpe5.53
Max DD-0.5%
Verdict:FAKE
v7 (no look-ahead, low cost)
$10K →$18,354
CAGR+36.4%
WR60.8%
Sharpe6.88
Max DD-1.47%
Verdict:CHEAT
v8 HONEST (3 audits)
$10K →$10,629
CAGR+3.2%
WR50.0%
Sharpe1.43
Max DD-2.18%
Verdict:REAL
📈 Equity Curve (HONEST)
Drawdown %
🔄 INVERSE Direction — настоящий edge
КЛЮЧЕВОЕ ОТКРЫТИЕ из sensitivity scan:
Edge не в "trade ticker bias" а в его
FADE:
- LONG_KING ticker (исторически растёт) → MOO open уже завышен → SHORT @ 08:15 → MOO = Sh +1.16
- SHORT_KING ticker (исторически падает) → MOO перепродан → LONG @ 08:15 → MOO = Sh +1.04
Это classic mean reversion на opening — рынок уже отыграл historical bias к моменту cash open.
📋 Финальные сетапы (что РЕАЛЬНО торгуем)
P2_LK_SHORT_0815
N=502
WR=49.2%
mean=+0.17%
Σ $+528
P4_SK_LONG_0815
N=216
WR=52.8%
mean=+0.12%
Σ $+160
P1_LK_SHORT_0900
N=6
WR=16.7%
mean=-1.60%
Σ $-59
🚨 Bugs that were fixed
BUG #1: LOOK-AHEAD в pattern labels
38.9% pattern training data была внутри test window. Pattern теперь WALK-FORWARD: для каждого события используется только история ДО неё.
BUG #2: SURVIVORSHIP BIAS
11/12 банкротов 2022-25 (FRC, SIVB, SBNY, BBBY...) отсутствовали в universe. SHORT side систематически промахивала black swans. NOT FULLY FIXED — нужен Polygon delisted endpoint.
BUG #3: UL DIVIDEND ARTIFACT (7.7% PnL)
Все +12% UL trades были semi-annual dividends. Исключены 26 ADR тикеров (UL, NVS, AZN, BTI, RIO, BABA, JD...).
BUG #4: COSTS 0.13% занижены 2-5x
Поднял до 0.20% (баланс между 0.13 фейк и 0.35 worst-case). На large-cap реалистично, на small может ещё выше.
BUG #5: ОТСУТСТВИЕ liquidity gate
Добавлен фильтр PM_vol >= 50K (выкинуло 1011 events).
BUG #6: P3, P4 не значимы
P3 (N=64) не проходит Bonferroni. P4 (N=15) убыточен. Удалены.
BUG #7: Нет concurrent / sector caps
Добавлены: max 5 LONG + 5 SHORT, max 2 на сектор (squeeze cluster protection).
⚠️ Что ОСТАЁТСЯ нерешённым
- Survivorship bias не пофикшен полностью — нужен Polygon delisted ticker endpoint, чтобы pull FRC/SIVB/SBNY и т.п.
- Bear regime untested — backtest 2024-26 = bull market. Нужно пройти на 2018Q4 / 2020Q1 / 2022 sell-off
- Self-impact slippage не моделирован — на $5M+ позиции двинут open сами себе
- Borrow availability на shorts не проверена — может быть HTB на отдельных именах
- Realtime PM data feed для live — нужен Datum или эквивалент
💡 Honest verdict
Стратегия имеет КРОШЕЧНЫЙ реальный edge:
- +3.2% CAGR — близко к risk-free rate (4-5% T-bills)
- Sharpe 1.43 — выше пороговой 1.0, но не "печатный станок"
- Mean +0.14%/trade — на пределе costs
- WR 50% — fair coin при mean-reversion
Что делать?
1. Это НЕ standalone strategy — может работать как diversifier к другим
2. Искать новые сетапы (news flow, options flow, intermarket signals) — не ограничиваться pattern
3. Расширить universe (delistings) и пройти на bear regimes для validation
4. На live торговать с малым capital ($10-50K) для validation 60-90 дней
📅 Monthly PnL
| Month | N | PnL | Equity |
|---|
| 2024-04 | 34 | $+117.07 | $10,117 |
| 2024-05 | 44 | $-110.50 | $10,007 |
| 2024-06 | 6 | $-70.58 | $9,936 |
| 2024-07 | 29 | $-20.25 | $9,916 |
| 2024-08 | 36 | $+166.14 | $10,082 |
| 2024-09 | 5 | $-8.74 | $10,073 |
| 2024-10 | 54 | $+55.27 | $10,128 |
| 2024-11 | 48 | $+80.02 | $10,208 |
| 2024-12 | 10 | $+62.36 | $10,271 |
| 2025-01 | 20 | $-114.48 | $10,156 |
| 2025-02 | 58 | $+80.75 | $10,237 |
| 2025-03 | 11 | $-16.54 | $10,221 |
| 2025-04 | 25 | $+77.84 | $10,298 |
| 2025-05 | 37 | $+75.09 | $10,373 |
| 2025-06 | 4 | $-9.91 | $10,364 |
| 2025-07 | 42 | $+31.78 | $10,395 |
| 2025-08 | 45 | $-52.57 | $10,343 |
| 2025-09 | 7 | $-75.01 | $10,268 |
| 2025-10 | 41 | $-30.67 | $10,237 |
| 2025-11 | 33 | $+33.34 | $10,270 |
| 2025-12 | 8 | $+25.67 | $10,296 |
| 2026-01 | 34 | $+40.03 | $10,336 |
| 2026-02 | 68 | $+200.28 | $10,536 |
| 2026-03 | 24 | $+99.27 | $10,636 |
| 2026-04 | 1 | $-6.65 | $10,629 |